什么是稳定币？

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摘要

稳定币是与法币或贵金属等价格稳定的资产挂钩的加密货币资产。开发稳定币旨在避免加密货币市场中常见的剧烈波动。

稳定币包括三种类型：由法币支持、加密货币支持、算法支持。BUSD等由法币支持的稳定币与传统法币挂钩。他们通过储存可转换为稳定币的法币来维持挂钩。由于加密货币价格波动剧烈，由加密货币支持的稳定币（如DAI）会对其代币进行超额抵押，而算法稳定币则可控制供应量，无需设立准备金。

稳定币实用性强，市值较高，逐渐获得监管机构的密切关注。一些政府甚至正在开发自己的稳定币以控制货币。

导语

并非所有的加密货币都在追求价格波动。事实上，有一些币种专为维持固定价格设计，如稳定币。在加密货币领域中，货币和代币可能在一夜之间崩盘，此时如果出现一种货币，既拥有区块链优势，又能追踪更稳定商品，需求会十分旺盛。如果您在交易或投资时尚未开始使用稳定币，那么值得对其自身及其优缺点进行深入了解。

什么是加密货币稳定币？

以前，如果加密货币未转换为法币，加密货币投资者和交易者就无法锁定利润或避免波动。稳定币的创建为这两个问题提供了一套简单的解决方案。如今，您可使用BUSD或美元稳定币(USDC)等稳定币在加密货币波动时轻松买卖。

稳定币如何运作？

由法币支持的稳定币

由加密货币支持的稳定币

由加密货币支持的稳定币与由法币支持的稳定币拥有类似的运作方式。区别在于它不储存美元或其他货币，而是用加密货币作为抵押品。由于加密货币市场波动剧烈，由加密货币支持的稳定币通常会超额抵押，以便对抗价格波动。

具体示例如下：要铸造100美元与美元挂钩的DAI，需提供150美元的加密货币（即1.5倍）作为抵押品。获得自己的DAI后，即可按个人意愿使用。可转移、投资或仅储存。如果想要收回抵押品，需支付100 DAI。但是，如果抵押品价格低于确定的抵押率或贷款价值，将面临强制平仓。

算法稳定币

如果价格低于跟踪的法币价格，算法稳定币系统将减少代币供应。这可通过锁定质押、销毁或回购来实现。如果价格超过法币价值，新代币就会流入市场，从而降低稳定币的价值。

稳定币有哪些优势？

对于投资者、交易者和加密货币用户来说，稳定币用途广泛、功能强大。主要优势包括：

稳定币有哪些劣势？

虽然稳定币有助于促进加密货币的广泛应用，但还是存在一定局限性：

稳定币用例

让我们深入地了解市场上两种热门稳定币：BUSD和DAI。

由法币支持的稳定币：币安USD (BUSD)

BUSD是由Paxos和币安联合创立的由美元支持的稳定币。BUSD和PAXG由纽约州金融服务管理局监管，并通过定期证明来证实存储了与BUSD供应量价值相当的法币。您可通过Paxos网站，为标的抵押品直接铸造新的BUSD或销毁BUSD。该机制允许套利，让BUSD能够成功挂钩。

由加密货币支持的稳定币：MakerDAO (DAI)

稳定币是否受到监管？

稳定币将法币和加密货币以独一无二的方式结合，吸引了全球监管机构的关注。由于价格稳定，除投机以外，稳定币具有诸多其他益处。它还能在全球范围内以低廉的手续费迅速转移。因此，有些人认为稳定币可以作为法币的竞争对手，尽管它们无法由国家的中央银行直接控制。有鉴于此，一些国家甚至正在尝试创建自己的稳定币。

稳定币作为一种加密货币，很可能与当地司法管辖区的加密货币受到相同监管。发行设有法币准备金的稳定币也可能需要监管部门批准。

总结

现如今，已经很难找到从未持有过稳定币的投资者或交易者了。稳定币通常储存在加密货币交易平台，以便交易者快速利用新的市场机会。如前所述，稳定币也可用来开仓和平仓，无需换成法币。除交易和投资外，稳定币也可用于支付、全球转账或通过在DeFi生态系统中质押获得被动收入。

尽管稳定币是加密货币不可或缺的一部分，而且还促进创建了新的金融体系，但其风险不应低估。稳定币项目挂钩失败、储存金丢失及诉讼问题屡有发生。因此，虽然稳定币功能丰富多样，但不要忘记它们仍是一种加密货币并具有类似风险。您可通过分散投资组合来降低风险。但在冒险投资之前，一定要自己做好调研。