风险回报率是什么及其使用方法

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我应该冒险花时间来获得本文中的信息作为回报吗？

风险回报率能够体现为获得一定潜在回报而承担的对应风险。

优秀的交易者和投资者会非常谨慎地选择赌注。他们寻求潜在劣势最小而潜在优势最大的投资。如果一笔投资可以带来与另一笔投资相同的收益，但风险却更小，那么可能会是更好的选择。

您有兴趣学习如何自己计算风险回报率吗？敬请阅读本文，一探究竟。

导语

我们将在本文中讨论如何计算交易的风险回报率。

风险回报率是什么？

风险回报率（以R/R比率或R表示）能够计算交易者为获得一定潜在回报而承担的对应风险。换句话说，它体现了您在投资中每投入1美元所获得的潜在回报。

现在您已经确定了入市和退市的目标节点，这样就可以计算风险回报率了。用潜在风险除以潜在回报即可。这个比率越低，您每“单位”风险投资获得的潜在回报就越大。让我们了解一下它的实际运作原理。

如何计算风险回报率

值得注意的是，这个百分比通常不能随便选。您应该根据对市场的分析来确定何时止盈止损。技术分析指标可以帮助您做到这一点。

现在，我们的止盈目标是15%，而潜在亏损的控制点为5%。风险回报率是多少呢？经计算可得：5/15 = 1:3 = 0.33。就这么简单。这意味着对于每单位的风险投资，我们有可能获得三倍的回报。换句话说，我们对每一美元承担的风险也可能会放大三倍。因此，如果我们持有价值100美元的头寸，则可能会以损失5美元为代价获得15美元的潜在利润。

我们可以将止损向入市价靠近，从而降低这个比率。然而，正如我们所说，入市和退市的位置不应该根据任意数字来计算，而应该基于理性的分析。如果交易组合具有很高的风险回报率，那么可能不值得尝试和数字进行“博弈”。还不如继续寻找具有良好风险回报率的其他设置。

请注意，不同规模的头寸可能具有相同的风险回报率。因此，如果我们持有价值10000美元的头寸，则是以损失500美元为代价来获得1500美元的潜在利润（比率依然为1:3）。只有当我们改变止盈目标和止损的相对位置时，投资回报率才会改变。

风险回报率

值得注意的是，许多交易者会从反方向进行这种计算，即计算回报风险率。为什么这样做呢？其实这只是个人偏好而已。有些人觉得这样比较好理解。它的计算正好与风险回报率的公式相反。因此，上例中我们的回报风险率为：15/5 = 3。正如您所想的一样，高回报风险率比低回报风险率要好。

回报风险率为3.28的交易组合示例。

风险和回报解析

假设我们在动物园打了个赌。如果您潜入鸟舍并亲手喂一只鹦鹉，我会给您1枚比特币。这样做的潜在风险是什么呢？风险就是您做了不该做的事，可能会被警察带走。但如果您成功了，就会得到1枚比特币。

同时，我还提出一个替代方案。如果您潜入老虎笼，赤手空拳给老虎喂生肉，我会给您1.1枚比特币。这样做的潜在风险是什么呢？您当然可能还是会被警察带走。但是您还有可能遭受老虎袭击，受到致命伤。另一方面，它的回报比喂鹦鹉的赌注好一点。因为如果您成功了，就会得到更多的比特币。

哪个看起来更划算呢？严格意义上讲，它们都不怎么划算，因为您不应该偷偷潜入动物园。尽管如此，在喂老虎的赌注上，您冒的风险更大，但潜在回报却只多了一点点。

总结