DeFi 2.0及其重要性介绍

摘要

DeFi 2.0是为了改善DeFi 1.0问题的一系列项目。去中心化金融(DeFi)旨在向大众提供金融服务，但一直深受可扩展性、安全性、中心化、流动性和信息可及性等问题困扰。DeFi 2.0希望攻克这些问题，让用户体验更加人性化。一旦攻克成功，DeFi 2.0就能降低加密货币使用的风险，防范于未然，并消除加密货币用户的顾虑。

市场中目前已有各种各样的DeFi 2.0用例。用户可在有些平台允许使用流动性供应商代币和流动性挖矿的供应商代币作为贷款抵押品。这种机制既能释放代币的额外价值，还能持续赚取矿池奖励。

您可以将自还贷款取出来，与此同时让抵押品继续为出贷方生息。该利息足以偿还贷款，借款方无需支付额外利息。其他用例包括针对受损智能合约和无常损失(IL)的保险。

在DeFi 2.0中，DAO治理和去中心化已逐渐形成趋势。然而，政府和监管机构的举措最终会影响到运行项目的规模，在投资时请牢记这一点，因为所提供的服务可能不得不做出调整。

导语

去中心化金融(DeFi)兴起于2020年，迄今快两年了。期间，我们见证了各种DeFi项目的大获成功，例如，Uniswap、交易和金融的去中心化以及在加密货币领域赚取利息的全新方式。与比特币(BTC)的发展历程相似，全新领域总会面临需要解决的问题。为了应对这些问题，DeFi 2.0概念逐渐受到关注，成为新一代DeFi去中心化应用程序(DApp)。

截至2021年12月，我们尚未等来DeFi 2.0的全面普及，但其发展态势已初见端倪。阅读本文，了解如何看待DeFi 2.0，以及为何DeFi 2.0是处理去中心化金融生态系统中未决问题的必要手段。

什么是DeFi 2.0？

去中心化金融(DeFi)有哪些局限性？

在深入研究DeFi 2.0的用例之前，让我们先探讨DeFi 2.0竭力解决的问题。这里所提到的诸多问题，在区块链技术和加密货币领域同样普遍存在：

为何DeFi 2.0很重要？

即使是经验丰富的加密货币用户和持有者，也会认为去中心化金融(DeFi)难以理解，令人望而却步。然而，去中心化金融旨在降低准入门槛，为加密货币持有者带来新的创收机会。无法从传统银行获得贷款的用户，或许能通过去中心化金融(DeFi)梦想成真。

在严控风险的情况下，DeFi 2.0能让金融为大众所用，因此至关重要。DeFi 2.0竭力解决上一章节提到的问题，即提升用户体验。如果能成功解决，并且提供更诱人的激励措施，各方就能皆大欢喜。

DeFi 2.0用例

释放质押资金的价值

智能合约保险

对智能合约进行深入的尽职调查并非易事，除非您是经验丰富的开发人员。如果不掌握这方面的知识，项目评估就会有失全面。这样一来，投资DeFi项目的风险会非常高。有了DeFi 2.0，就能为特定智能合约进行DeFi投保。

无常损失保险

如果您投资流动性资金池，开始进行流动性挖矿，那么一旦两种锁定代币的价格比率发生任何变化，都将造成财务亏损。这个过程称为“无常损失”，而全新DeFi 2.0协议正在探索新的途径来降低这种风险。

例如，假设您在向单向流动性资金池添加某种代币，此时您无需添加代币对，协议会将其原生代币添加到代币对的另一方。这样，用户和协议将同时收到相应代币对交换的支付费用。

随后，协议使用这些费用建立保险基金，以保障用户存款免受无常损失的波及。如果这笔费用不足以弥补资金损失，协议会铸造新代币来覆盖这笔损失。如果代币数量超额，可以存储起来以备后用或将其销毁以减少供应量。

自还贷款

贷款通常涉及清算风险和利息支付。但有了DeFi 2.0，无需再担心这种情况。例如，假设借款方从加密货币出贷方手中获得价值100美元的贷款。出贷方提供100美元的加密货币，但要求借款方以50美元作为抵押品。借款方提供押金，出贷方用这笔押金赚取的利息来偿还贷款。出贷方利用借款方提供的加密货币赚够100美元和额外溢价之后，就会将借款方的押金悉数返还。其中也不涉及任何清算风险。即便代币抵押品贬值，也只不过是偿还贷款的时限会更长一些而已。

谁在掌控DeFi 2.0？

DeFi 2.0具备上述功能和用例，那么究竟是谁将这一切尽在掌控呢？区块链技术的去中心化趋势不会停歇，而去中心化金融(DeFi)也不例外。DeFi 1.0首批项目中的MakerDAO (DAI)为后续发展设立了标准。目前，项目赋予社区话语权的情况日益普遍。

DeFi 2.0有哪些风险？如何防范？

DeFi 2.0与DeFi 1.0面临的风险大致相同。以下是几种主要风险，以及保障个人资金安全的措施：

总结

虽然去中心化金融(DeFi)领域的成功项目已经比比皆是，但我们仍未看到DeFi 2.0发挥最大潜力，对于大多数用户而言，这个课题依旧复杂难懂。而且大家确实不应投资自己尚未充分理解的金融产品。创建适用于新用户的简化流程也还任重而道远。我们已经见证有一些新的方法可以在降低风险的同时赚取年收益。但是，DeFi 2.0能否完全兑现承诺，我们还将拭目以待。