加密货币交易中的杠杆是什么？

摘要

在加密货币交易中，杠杆是指使用借贷资金进行交易。杠杆交易可以扩大您的买入能力或出售能力，让您可以开展金额更大的交易。因此，哪怕您的初始资金很少，也可以将其抵押后进行杠杆交易。虽然杠杆交易可以让您的潜在利润成倍增长，但也存在高风险，尤其是在动荡的加密货币市场中。使用杠杆交易加密货币时请务必谨慎。如果市场走势不利于您的头寸，您可能会遭受严重的损失。

导语

杠杆交易可能会非常难懂，尤其是对于初学者而言。但在尝试使用杠杆之前，必需先了解杠杆是什么，以及杠杆是如何运作的。本文将重点讨论加密货币市场中的杠杆交易，但其中的大多数信息也同样适用于传统市场。

加密货币交易中的杠杆是什么？

杠杆是指利用借贷资金交易加密货币或其他金融资产。它可以扩大您的买入能力或出售能力，让您的可交易资金超过钱包中目前已有的资金。根据您进行交易的加密货币交易平台，您可以借到多达 100 倍于账户余额的资金。

杠杆倍数用比例表示，例如 1:5（5 倍）、1:10（10 倍）或 1:20（20 倍）。该比例显示的是初始资金的放大倍数。例如，假设您的交易平台账户中有 100 美元，但想开立价值 1,000 美元的比特币 (BTC) 头寸。如果使用 10 倍杠杆，那么您的 100 美元的购买力将等同于 1,000 美元。

杠杆交易如何运作？

您需要先将资金存入交易账户中，才能借到资金开始进行杠杆交易。您提供的初始资金就是我们所说的抵押品。所需抵押品取决于您使用的杠杆和想建仓的总价值（称为保证金）。

假设您想以 10 倍杠杆在以太坊 (ETH) 投资 1,000 美元。则所需的保证金为 1,000 美元的 1/10，即您的账户中需要有 100 美元，作为借贷资金的抵押品。如果您使用 20 倍杠杆，那么所需保证金会更低（1,000 美元的 1/20 = 50 美元）。但需谨记，杠杆越高，被强制平仓的风险就越高。

除了初始保证金存款外，您还需要为自己的交易维持一个保证金阈值。当市场走势不利于您的头寸且保证金低于维持阈值时，您需要向账户投入更多资金，以避免被强制平仓。该阈值也称为维持保证金。

杠杆多头头寸示例

假设您想以 10 倍杠杆建立价值 10,000 美元的 BTC 多头头寸。这意味着您需要使用 1,000 美元作为抵押品。如果 BTC 的价格上涨 20%，您将获得 2,000 美元的净利润（还需扣除手续费），远高于不使用杠杆的情况下交易 1,000 美元的资金所能获得的 200 美元。

但如果 BTC 的价格下跌 20%，那么您的头寸将下跌 2,000 美元。由于您的初始资金（抵押品）仅为 1,000 美元，因此 20% 的跌幅将导致强制平仓（您的余额会变为零）。事实上，即使市场只下跌 10%，您也可能会被强制平仓。确切的强制平仓值取决于您使用的交易平台。

为了避免被强制平仓，您需要往钱包中转入更多资金，增加抵押品。大多数情况下，交易平台都会在强制平仓前向您发送追加保证金通知（例如发送电子邮件提醒您增添更多资金）。

杠杆空头头寸示例

现在假设您想以 10 倍杠杆建立 10,000 美元的 BTC 空头头寸。这种情况下您需要向他人借贷 BTC，然后以当前市场价格出售。您的抵押品是 1,000 美元，但您使用的是 10 倍杠杆，因此可以卖出价值 10,000 美元的 BTC。

假设当前的 BTC 价格为 40,000 美元，您借入了 0.25 枚 BTC 然后将其出售。如果 BTC 价格下跌 20%（跌至 32,000 美元），那么您用 8,000 美元就可以买回 0.25 枚 BTC。这样您就获得了 2,000 美元的净利润（还需扣除手续费）。

但如果 BTC 价格上涨 20%，涨至 48,000 美元，您将需要额外支付 2,000 美元才能买回 0.25 枚 BTC。但您的账户余额只有 1,000 美元，因此会被强制平仓。再次强调，为了避免被强制平仓，您需要在达到强制平仓价格之前往钱包中转入更多资金，增加抵押品。

为什么要使用杠杆来交易加密货币？

如前所述，交易者可以利用杠杆增加头寸规模和潜在利润。但上面的示例表明，杠杆交易也可能会导致更高的损失。

如何通过杠杆交易管理风险?

如何在币安上使用保证金交易？

3. 您还需要将资金转到您的保证金钱包中。点击 K 线图下方的[转入抵押品]。

4. 选择要转账的钱包、目标保证金账户和要转账的币种。输入金额并点击[确认]。在这个例子中，我们将把 100 枚 USDT 转至交叉保证金账户。

7. 使用杠杆购买币安币时，可以通过[总计]输入 USDT 的金额，或通过[金额]输入要购买的币安币的金额。您也可以拖动下方的调节条来选择要使用的可用余额比例。然后您会看到这笔交易的借款金额。点击[保证金买入币安币]以建仓。

总结

杠杆可以让您以较低的初始投资额轻松上手，并有可能带来更高的利润。但杠杆与市场波动挂钩，可能会导致迅速发生强制平仓，尤其是在使用 100 倍杠杆进行交易的情况下。因此在进行杠杆交易之前，请始终谨慎交易并评估风险。切勿交易超出个人风险承受能力的资金，尤其是使用杠杆时。